La FDIC inicia un cambio estratégico al abandonar el uso del “riesgo reputacional” como criterio de supervisión, abriendo el camino a un tratamiento más equitativo para las empresas cripto.
Esta decisión forma parte de una dinámica política impulsada por los republicanos, con el proyecto de ley FIRM Act que busca prohibir esta práctica en la supervisión bancaria federal.
El fin de esta herramienta reguladora, que a menudo se utiliza para excluir discretamente a las empresas cripto, se percibe como una victoria contra la estrategia informal conocida como “Chokepoint 2.0”.
Camino hacia el fin de una herramienta controvertida en la supervisión bancaria
Bajo la creciente presión de los legisladores republicanos y los actores de la industria cripto, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) anuncia un cambio histórico: el abandono progresivo del concepto de “riesgo reputacional” en sus mecanismos de supervisión. Esta iniciativa se produce en un contexto tenso, donde varias empresas relacionadas con activos digitales denuncian su exclusión sistemática de servicios bancarios esenciales.
En una carta dirigida al representante Dan Meuser, Travis Hill, presidente interino de la FDIC, afirma que la agencia está trabajando activamente en un nuevo marco regulador para los activos digitales. Se indica que los reguladores ya no deberían utilizar el riesgo reputacional como base para criticar o sancionar actividades bancarias.
“La reputación de un banco es importante, pero la mayoría de las amenazas relacionadas se manifiestan a través de canales tradicionales como el riesgo crediticio o el riesgo de mercado”.
Una señal fuerte para la industria cripto
Esta reubicación marca una victoria simbólica para los defensores del ecosistema cripto. Durante años, muchas empresas del sector han denunciado su exclusión de las instituciones bancarias, a pesar de tener sólidos balances y un cumplimiento regulatorio creciente. La eliminación del “riesgo reputacional” como criterio de evaluación allana el camino para un acceso más equitativo a los servicios financieros.
Matthew Sigel, responsable de investigación de activos digitales en VanEck, ha elogiado este anuncio como un “gran avance contra Chokepoint 2.0”. Esta expresión, popularizada por el inversionista Nic Carter, se refiere a una estrategia no oficial de los reguladores estadounidenses para marginar a ciertas industrias restringiendo su acceso al sistema bancario bajo pretextos morales o políticos.
Una dinámica política afirmada
El movimiento iniciado por la FDIC se enmarca en un impulso más amplio en el Congreso. El presidente republicano del Comité Bancario del Senado, Tim Scott, recientemente propuso el proyecto de ley FIRM Act, que busca prohibir el uso del riesgo reputacional en toda la supervisión bancaria federal. El texto ha dado un primer paso con el apoyo de la mayoría republicana, aunque ningún senador demócrata lo ha respaldado.
Por su parte, la Office of the Comptroller of the Currency (OCC) también decidió la semana pasada eliminar cualquier referencia al riesgo reputacional de sus manuales y directrices. Si bien la agencia señala que esto no cambia sus expectativas generales en materia de gestión de riesgos, la coordinación de estos anuncios demuestra una voluntad federal de reformar en profundidad las herramientas de supervisión.
Débanking, cripto y la sombra de Trump
Esta revisión del riesgo reputacional también tiene un fuerte eco político en la campaña presidencial. Donald Trump, ahora presidente, prometió poner fin a cualquier forma de discriminación bancaria hacia sectores considerados sensibles. Ha utilizado explícitamente el término “Operation Choke Point 2.0”, criticando un enfoque que considera politizado.
Para los actores de las finanzas digitales, esta evolución podría abrir una nueva era: un acceso normalizado al crédito y a los servicios bancarios, basado en fundamentos económicos en lugar de juicios subjetivos o ideológicos.
