El cofundador de Terraform Labs, Do Kwon, se enfrenta a la posibilidad de recibir una condena de hasta 12 años de prisión. Los fiscales federales solicitaron el jueves una sentencia severa, argumentando que el colapso de TerraUSD y LUNA, que destruyó más de 40 mil millones de dólares en 2022, representa una de las estafas criptográficas más graves y perjudiciales de la historia reciente.
Una fraude ‘de una amplitud notable’
En su solicitud al juez Paul Engelmayer (Distrito Sur de Nueva York), los fiscales destacan que Do Kwon llevó a cabo ‘una estafa de varios años’, privando a los inversores de cualquier transparencia sobre los riesgos del ecosistema Terra. Afirmaron que infló artificialmente el valor de los tokens, fortaleciendo su reputación mientras las compras fluían bajo falsos pretextos.
Do Kwon se declaró culpable en agosto de cargos de fraude y conspiración para defraudar. Las acusaciones iniciales, presentadas en marzo de 2023, incluían fraude en materias primas, fraude de valores, manipulación de mercado y lavado de dinero. El corazón del caso: el colapso del stablecoin UST, que debía mantener su peg mediante un mecanismo algorítmico respaldado por el token LUNA.
La explosión del sistema Terra desencadenó una ola de bancarrotas en el mundo criptográfico en 2022, aumentando la percepción del riesgo y llevando a varias plataformas al abismo. Para los fiscales, Do Kwon mintió sobre la estabilidad estructural del ecosistema y ocultó las vulnerabilidades conocidas.
La defensa aboga por una condena máxima de 5 años
Los abogados de Do Kwon sostienen que una sentencia de hasta cinco años sería suficiente. Alegan que el colapso no se debe solo a la ingeniería de Terra, sino también a ‘operaciones coordinadas’ de actores externos que explotaron las fallas del mercado. Citando análisis académicos e informes de Chainalysis.
Los fiscales refutan esta línea de defensa, recordando el historial de comportamientos engañosos y la responsabilidad directa de Do Kwon en el diseño y promoción del mecanismo UST – LUNA.
También solicitan la confiscación de poco más de 19 millones de dólares, pero no piden restitución, citando la complejidad logística de identificar las pérdidas de cada víctima en un contexto de procedimientos de quiebra aún en curso.
Un tumultuoso proceso judicial previo a la extradición
Arrestado en marzo de 2023 en Montenegro por el uso de documentos de viaje falsificados, Do Kwon estuvo en medio de una larga disputa entre Estados Unidos y Corea del Sur, cada uno reclamando su extradición. Finalmente, fue entregado a los Estados Unidos en diciembre de 2024.
Paralelamente, Do Kwon y Terraform fueron encontrados culpables de fraude civil en abril de 2024 en una demanda presentada por la SEC, aunque Do Kwon no estaba físicamente presente.
La solicitud de condena, firmada por el fiscal federal Jay Clayton, ex presidente de la SEC under Trump, marca la recta final del caso. El veredicto se dará a conocer el 11 de diciembre.
