El juez federal William H. Orrick ha rechazado la solicitud de Kraken de desestimar la demanda presentada por la SEC, lo que abre el camino a un juicio que podría tener repercusiones importantes en la industria criptográfica en los Estados Unidos.
Las acusaciones contra Kraken
La SEC acusa a Kraken de operar como una plataforma de valores no registrada, actuando como intermediario y agencia de compensación sin las licencias necesarias. La agencia también critica la gestión inadecuada de fondos e información de clientes por parte de Kraken, así como una mezcla peligrosa de los activos de la empresa con los de los usuarios.
Específicamente, la SEC sostiene que varias criptomonedas disponibles en Kraken, como Cardano (ADA), Cosmos (ATOM), Filecoin (FIL), Solana (SOL) y Near Network (NEAR), deberían considerarse valores sujetos a regulación.
La respuesta del tribunal y las implicaciones para Kraken
En su fallo, el juez Orrick señaló que la SEC presentó argumentos creíbles que indican que algunas transacciones facilitadas por Kraken podrían clasificarse como contratos de inversión y, por lo tanto, estar sujetas a las leyes de valores. También destacó que Kraken generó más de 43 millones de dólares en ingresos entre 2020 y 2021, en gran medida gracias a las comisiones de transacción, imponiendo pocas restricciones en el volumen de activos comprados y vendidos.
Esta decisión judicial coloca a Kraken en una situación complicada, al igual que a otros actores importantes del sector como Binance y Coinbase, que también fracasaron en su intento de desestimar demandas similares presentadas por la SEC. Ahora, la plataforma criptográfica debe responder a las acusaciones en un plazo de 20 días. Una nueva fecha de juicio podría fijarse para el 15 de octubre, reemplazando la inicialmente programada para el 14 de enero.
El contexto normativo y la estrategia de la SEC
Bajo la dirección de Gary Gensler, nombrado presidente de la SEC en 2021, la agencia ha intensificado sus esfuerzos para regular el mercado criptográfico. Gensler sostiene que la mayoría de los tokens digitales son valores no registrados y, por lo tanto, deben estar sujetos a una supervisión estricta. Desde su asunción, la SEC ha presentado demandas contra varias de las principales plataformas de criptomonedas, incluidas Binance, Coinbase y Uniswap.
El intento de Kraken de argumentar que la SEC excede los límites de su autoridad legal al tratar de regular todas las inversiones especulativas no convenció al tribunal.
